REITs sem emoção são os melhores para longo prazo.

A medida que amadurecemos como investidores ficamos menos atraídos pelos REITs chamativos, com alta volatilidade e que subam no curto prazo como um foguete.

Isso ocorre na nossa vida também. A cada dia me sinto menos motivado a pagar caro por um celular ou carro que acabou de lançar somente pela necessidade de sentir que faço parte de um grupo seleto.
 

Todavia, isso não é um mantra, ou seja, não quer dizer que não devemos nos atentar para as novidades do mercado. Ultimamente, o setor de cannabis tem sido o que mais retornou para os investidores no curto prazo, os REITs Innovative Industrial (NYSE: IIPR) e PowerREIT (NYSE: PW), por exemplo, apresentaram retornos muito superiores a média do mercado, retornando 379% e 760%, respectivamente.

Confira a valorização comparativa no Gráfico 1, a seguir.

Gráfico 1: Valorização em 3 anos de IIPR (roxo), PW (laranja) e VNQ, maior ETF de REIT (azul).

Além desses, há outro REIT de hipoteca com risco mais elevado AFCGamma (NASDAQ: AFCG), com foco em hipotecas para o setor de cannabis, que é a novidade mais recente no mercado de REITs.

Contudo, para o investidor que deseja montar sua carteira de aposentadoria com renda passiva em dólar, é importante olhar para os REITs sem grandes emoções e que apresentem ganhos consistentes ao longo do tempo. Exemplifico com dois REITs de varejo triple net lease, o Realty Income (NYSE: O) e o National Retail (NYSE: NNN), que têm foco em propriedades autônomas e possuem, como grandes inquilinos, empresas como 7-eleven, Dolar tree e Wallgreens, mediante contratos longos, que garantem estabilidade no pagamento e reajustes indexados a inflação.

Confira o retorno no Gráfico 2 comparativo, a seguir.

Gráfico 2: Retorno em 20 anos de Realty Income (laranja), National Retail (azul) e VNQ, maior ETF de REIT (roxo).

O investidor não pode esperar retornos extraordinários no curto prazo com esses REITs, mas eles garantem o sono de quem investe para longo prazo e crescimento de dividendos superando a inflação, por longos períodos.

Veja-se o retorno dos dividendos no Gráfico 3, a seguir.

Gráfico 3: Crescimento de dividendos de Realty Income (roxo) e National Retail (laranja).

Na Academia do REIT, mostro os REITs dos diferentes setores e as possibilidades de o investidor balancear sua carteira se expondo às novidades e ao clássico, o que deve ser ajustado de acordo com o perfil, idade e capacidade de suportar risco de cada um.

Quem está começando no mundo dos REITs deve olhar com cautela a composição do seu portfólio, evitando perder o seu patrimônio em busca de ganhos avassaladores de curto prazo.

Tenha em mente que investir é uma maratona e que é preciso consistência nos 42 km do percurso.